中美贸易战正如火如荼的进行着，相信就连没有进行投资的朋友们一定也知道吧。但是贸易战却让进行着投资的朋友十分烦恼，尤其投资于股市，基金及货币交易更显示其破坏性的影响，导致无法预示的亏损等。
那今天咱们来看一看贸易战对分散投资组合及集中投资组合的影响，以及怎么在不对的时间选择对的资产类型，以达到保护资本及期望获利的目的。
同样的，开始之前先做个免责声明啊，笔者本身是一名基金代理，同时也正向着财务规划师的路上走着。在这里存粹是分享对投资小白们来说比较正确的投资方式，所以万一您是哪位大神不小心闯入这里了发现笔者纯属放屁，那就打个呵呵慢慢走开就好xD。。。开玩笑的啦，要是笔者真的给了些错误资讯还得劳烦大神们多少指点下。在这里一切笔者提到的任何资讯不能作为对阁下的投资建议，一切投资后果或成果均由阁下承担。
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注：以下所有的基金名称都将会被隐藏起来，因为并非所有的投资者风险系数相同，也不要让这篇文章形成对投资者的投资依据，进而对投资者造成亏损。以下所有资金都是真实于马来西亚管理的基金，同时为表式公正的比较数据，所有5项基金都由 Lipper Leaders 评分为 Overall 最高5分 (Total Return, Consistent Return, Preservation)，是最好中的最好。
首先咱们先来预设只投资于单一资产类型（股票型基金）的投资者，资本在两年的时间里经历了怎样的变化。
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| 数据由FSMOne网站获取 |
基本上从以上的图表可以发现只要是同样资产类型的基金，走势都是十分相似的。以上4项基金（颜色浅蓝、橘色、绿色及黑色）均为股票型基金。可见2017年中至2018年初是表现得最好的基金类型，回顾前两年的 FTSEKLCI Index 也确实如此。直到2018年3月美国总统签署对华实施600亿美元关税及正式于7月开始，股市陆续往南去了。今年年初本来有些曙光的谈判让股市回升了些，但是由于特朗普对谈判内容不满，于5月初重新实施并于昨天正式生效，股市反应也又往南去了。。
而大家或许也发现有一条奇怪的线不跟随大队走吧 😜 那是笔者故意放进去的。同样表现都是 Overall 5分 Lipper Leaders 评级的基金，但是这项基金的资产类型就不一样了。这是一项投资于亚太区的上市 REITs 及基建 Trust 的基金。那么其实 REITs 和股市有一定的负相关性。也就是说大多数正常情况下，REITs 和股市是成反向走势的。笔者把3项基金去掉，留着1项股票资产类型基金以及1项 REITs 基金来看看。
以上基本说明一个重点，要是投资者只将资金投资于单一资产类型，万一市场震荡或者走势往投资者不想去的地方走，那么投资者的投资回报也就这样了。同时如果有了组合，投资者可以在情况不明朗的状态下把一部分资金从一项基金转入另一项基金，达到减少风险的效果。
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再来一个假设来预设下市场状况对投资者组合的影响：
假设投资者投资了10,000于以下的组合类型
股票型资产基金 5,000
债券型资产基金 5,000
今年贸易战导致股市滑落一半，而债券市场则正常获利5%
股票型资产基金 2,500 (-2,500)
债券型资产基金 5,250 (+250)
年获利/(亏损)为 (2,500 + 5,250) - 10,000 = (-2,250)
假设投资者投资了10,000于以下的组合类型
股票型资产基金 10,000
同样的今年贸易战导致股市滑落一半
股票型资产基金 5,000 (-5,000)
年获利/(亏损)为 (5,000) - 10,000 = (-5,000)
结果很不一样吧。
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祝大家投资愉快！
丹尼理财投资记事本
2019年6月2日
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