定期收入工具
"定期收入"——顾名思义就是定时甚至定额获得回酬的投资工具。
工具(一)——定期存款
相信大家首先最能接受到的就是定期存款 (Fixed Deposit) 吧。没错,定期存款是个对投资小白门最能"保本"的工具。首先你能在不损失的情况下获得每年2%+ -- 4%+的利息以外,你还不会丢掉哪怕是一分钱的本金。那为什么我会用引号来呈现保本这两个字呢?那是因为"通货膨胀"啊。
"通货膨胀"——市场上流通货币过多而导致物价水平的持续上涨。
那么通货膨胀是什么概念?比方说我喜欢的云吞面十年前大约MYR3.00,而刚刚早上吃了一碟小面要价MYR4.50,十年起价50%。而你今天要是存入MYR1,000.00在最高的一年期定存——3.45%,十年后也才MYR1,403.80,回酬复利计才40.38%。怎么保本?
以下截取 Lowyat Forum 的 FD Rate (至2016年8月)。
而利息怎么计算?假设以MYR1,000.00 为本金计算,以下是以 A 银行利率来计算以一个月、三个月、半年、及一年期存款十年后的回报率:-
当然现下个银行为了"抢钱"都推出了高达4%+以上的利率来吸引存款,不过本金要求都比较高或至少需要存款10K以上。而且也有一些还能让你提出部分存款却不会因此解冻失去利息(Flexible FD),这一类都比较适合 Parking 短期资金还能领一些些小利息。主要是你有一笔暂时不知道用在哪里或者一两年内用来买车买房的头期资金,能暂时保存价值又能领些小利息的话,定期存款是不错的选择。
工具(二)——债卷
"债卷"我把它归纳为另一项定期定额回酬的主要工具。那么什么是债卷呢?
"债卷"——政府、机构或是私人公司为了借贷而发出的纸卷之一,以一个借贷期限(介于几个月至十年以上不等)后归还本金及利息。
比方说政府发行一笔面值150M(一亿五千万,MYR150,000,000.00)的债卷,为期十年,Coupon Rate 4%,那就是说你买入面值150M十年后将会取回150M加上6M的利息。公司债卷也是一样的道理,不过就比较高风险,而且利率也比较高。
通常债卷你不能直接向政府购买,而是主要由投资机构把它竞标下来,再由二手市场(通常就是通过银行柜台OTC)分拆转卖给大众投资人,你大可向关联或代理银行资询。不过由于债卷投资门槛对江鱼仔仔的我们来说实在太高——大多都是六位数至百万以上为最低门槛,以致于不被大众注意是很正常的。
不过现在已经有所谓的 Exchange Traded Bond & Sukuk 可以在 Bursa 平台上方交易,投资门槛只要有 MYR1,000.00 就能进入了(Sukuk 的 board lot size 是 10 股而不是普通股票的 100 股,每股标价 MYR100.00 左右),另外也有些以 xxxx-LA 为结尾的 Loan Stocks 也是类似 Bond 的一种,可以去稍微了解下。
除了违约风险(政府、机构或公司破产没法还钱),其实还有另外的利率及未到期赎回风险。这里就不那么仔细的说了,毕竟只是想要让投资小白门有些概念而已。想要更加深入了解可以私下联系你相信的投资专家或朋友,也可以pm我来切磋切磋下(我也是学习中..-_-..)。
总结
定期收入工具提供最低的风险,但是也是最低的回报率。只要你的投资预期仅仅是保住那辛苦存下来的资本,或是你已经没有再多的几年去冒险,那么这或许是你想要的。不过我相信市面上还有许多回酬高于定存及债卷的投资工具,也不必真的需要冒着全军覆没的风险去投资,所以要是你很年轻也许该花点时间去投入能让资本增值的工具才能让往后生活走得容易些。
待续 ——
丹尼理财投资记事本
2017年7月15日
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