你为什么要投资？——（二、共同及信托基金）

共同基金，或是你比较常听到的信托基金，其实本质上是一样的。那就是资产管理公司或是信托投资公司把想要投资，但是却不知道怎么样投资的大众资金集中起来，分散投入符合该基金本质的投资项目。

那么主要基金类型有哪几种分类？主要占多数的也就其中三种：股票型、债卷型、还有就是货币型基金。当然还有很多各式各样其它亚分类如对冲基金、量子基金等奇奇怪怪的对冲或杠杆式能大比率获利（当然也会狂亏）的基金，这里忽略不提。

股票型基金

听名称就知道是投资于股市市场的基金了。股票型基金可以投资于本地市场或是国外市场，视你的投资需求而定。通常给与想投资股市却没有经验、没时间管理、以及害怕风险却又想要较高收益的投资者一个管道。

和直接投资于股市一样，收益可以是买卖股票中赚取的差价达成的资本增值 (Capital Gain)，也可以是每年或是每个季度从投资公司获取的普通或特别股息。基金通过派发收入 Income Distribution 的方式定期 (视基金表现而定) 派发给投资者 (Unit Holder)。 而投资者可以选择直接领现或是再投入的方式达到复利的效果。

如果你想让资本增值，你可以选择成长型基金。如果你比较喜欢稳定型，可以选择投资于定期派发股息公司的股息型基金。你也可以选择鸳鸯型 (什么东东 =_=|||) 的均衡型基金。

股票型基金衡量表现通常拿股票指数来对比，如常见的 FBMKLCI ，FBMT100 及 FMBSCAP 等等。好过他们就表示你的基金表现算是不错了。

债卷型基金

也很容易理解成投资于债卷的基金。债卷型基金给想要投资债卷的普通民众一个很好的管道，主要是投资门槛很低，而且可以握有一篮子优质及高收益的债卷。适合给想要高于定存却不能接受更高的风险的投资者。

也和直接投资于债卷一样，可以是国内外的政府债卷，甚至是各级别的公司高收益债卷，提高收益之余也分散了风险。主要收益来自债卷的利息，且较频繁的派发收入(通常每个季度)，投资者可以选择直接领现或是再投入的方式达到复利的效果。

债卷型基金衡量表现以各大债卷指数为标准，但是我却倾向于利用定存利率来对比，高于定存1-2%已经算是不错的了。

货币型基金

货币型基金以投入定存或是通过短期借贷方式以便获取定期的收益(利息)。和债卷型基金相似处就是都以稳定收入为主，同为风险相较投资股票型基金是最低，同时也提供投资者定期的派发收入，适合以保本为主的投资者以及不再需要冒着风险投资高收益的退休人士。

货币型基金衡量表现也是倾向于利用定存利率来对比，高于定存2-3%已经算是不错的了。

重点

投资于共同及信托基金最重要的一点就是要以拉长的投资期限为主。短期一年两年内绝对不会看到大收益的。这是因为买入任何单位都有一个初始费用(销售费/Sales Charge)，5%左右为主，不过这个5%左右主要是你透过实体代理来买，要是你从网上"基金超市"开户口购买，会相较便宜，不超过2%的都有。不过呢，卖出时是不必付费的，只要联系你的 dealer 就行了。

另外，基金每年还会有付给基金管理人及信托单位的费用，较高回筹的基金类型通常费用较高，股票型可以是1.5%左右，而债卷型可以低过1%。不过这个费用在派发收入前已经是扣除了的，你所得到的是净派发收入，不必再另外付钱给管理人。

Tips :- 
** 选择以往历史十年内都有不错表现的基金
** 选择销售费用较低的基金
** 以3-5年为主要投资年限方可预见较高收益


总结

共同及信托基金是最适合完全没有任何投资经验却想投资股市、债卷甚至其它投资产品的投资者，而且还能以投资报酬高低来选择基金类型，甚至不必付高额的交易费用。是所有人最容易接触且比较简单的投资项目。


待续 ——

丹尼理财投资记事本

2017年7月22日